Thursday, February 15, 2018

否極泰來…? (1733)





大家樂 (341) 過去三年, 經歷了兩番潮起潮落, 很有趣它先在2015年由28元跌到20 , 2016年由 20元升回 28 , 2017年又由28元跌到20, 現時 20182月中了, 仍舊在20元水平徘徊


那麼, 2018年大家樂是否又會由20元升回 28元呢

升跌總有緣故理由, 事過景遷卻成雲煙!因此, 過去的不用追查, 未來的卻可猜想

大家樂現時跌到20元邊, 當然有不少的不利因素才如此而在不利因素之中又是否已經暗含了否極泰來」的利好條件呢?

(1)   目前在 20元邊已經是大家樂的三年低價, 業績是否還可以再衰2017中期利潤減少、華東分店去10月全線結業、員工成本工資上漲、分店被爆冰塊大腸菌含量超標這些不利因素是否都已經全部反映了在股價?

(2)   雖然大家樂華東分店線結業,但退守廣東後仍舊有99間分店,內地大家樂仍佔全部收入的12.4%華東分店線結業,將不能賺錢的分店關掉,其實是否更明智之舉?

(3)   大家樂於2017年下半年,在香港仍增開逾10間分店

(4)   技術上,大家樂 RSI(14) 22.71,反映已經進入超賣區,有反彈條件;

(5)   CEO羅德承於212日及213日兩天分別各增持 120萬股 (即共240萬股),平均每股是 20.6779元及 20.72元。反映了 20元水平, CEO羅德承都覺得「可以買了」;

(6)   20171222日的德銀報告維持大家樂「持有」評級, 目標價 24.5

總結:

20元買入,第一目標價 24.5 (22.5%),第二目標價 28 (40%)

時限: 2018年底

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