今次「股災」，出奇不意，愈跌愈有，血流成河。
上半場「xx危機」看似天災，下半場「濫降評級」實是人禍，奈何即使2008年「金融風暴」中全世界都明知那幾個評級機構是「攪屎棍」，但在罪魁禍首美國包庇下，今次「歐債危機」呢班「攪屎棍」又可以再攪「股災」，一邊沽空一邊唱衰來牟利。在利益勾結的環境下，我等不玩沽空之老實老散，無可奈何只好做老襯了。
今次「股災」，各家各派財經演員仍需交功課，每天說三道四，填滿大氣電波及報章方塊，不過在「股災」氛圍下，相信老散對這些過往當作「生神仙」「盲公竹」的胡說八道專家之言另有一番感受了。
我作為失手老散之一，當然亦有我的個人體會。
我的個人體會可分作「對外」和「對內」兩方面，「對外」指我對各家各派胡說八道專家之想法，「對內」指我對自我犯錯批判所得的「警世銘」，作為以後我個人炒股的警惕。
他們包括：【一名經人-羅家聰】、【中環博客-禢中怡】、【中環在線-李華華】、【何必保留-何保】、【信報研究部】、【信報社評】、【品中資-李飛揚】、【國際視野-王冠一】、【大行報告】、【實戰理論-沈振盈】、【巿場焦點-曹嘉聰】、【投資學堂-譚紹興】、【投資心得-石鏡泉】、【投資的天空-張士佳】、【投資萍語-熊麗萍】、【新股追蹤】、【施永青 am730C觀點】、【暢談匯債-羅家聰/溫灼培/丁世民】、【曹仁超-投資者筆記】、【曾淵滄專欄】、【期貨期權專家-梁業豪】、【東尼-天下第一倉】、【林行止專欄】、【樓市管窺-陸振球】、【畢老林-投資者日記】、【神州新形勢-馮其十】、【突圍而出-簡卓峰】、【立論-林少陽】、【英之見-黃國英】、【財智語陸-陳永陸】、【財經DNA-羅耕】、【財經天下-陶冬】、【財經觀點-雷賢達】、【貸評山下-黃元山】、【走勢縱橫-張公道】、【金手指-孫柏文】、【金融High Tea】、【金融圈內-錢志健】、【陶冬博客-陶冬】、【陸羽仁 BLOG】、【青心直說-胡孟青】、【麥嘉華筆記-麥嘉華】等等。
因此，我雖說不再花錢買財經雜誌，但我每天仍舊可以大概掌握到各派財經演員的論調。
今次「股災」所見，能夠令我覺得他們仍舊言之有物的人不多，就只兩人：一是【施永青 am730C觀點】，一是【曾淵滄專欄】。
可能他們的共通處，都不是財經演員吧。因此，他們的觀點比較「離身」，評論比較「客觀」及「有見地」，最低限度我可以聽得入耳，記得入心吧。
他們一個是地產的、一個亦炒股的，很難說評論時他們是否有私心，但本著「疑點歸於被告」原則，他們的文章觀點仍舊十分精彩和可讀的。
相比下，每天的【大行報告】說高唱低肯定有私心，根本就是垃圾。
始終，在「股災」中，只可「淡定」，只可「平常心」，別無他法。同時，各家各派財經演員的垃圾實在太多，最佳方法仍舊是「少看」、「多思索」，那才可「淡定」，「心」才可「平常」。
因此，跌了 5,000點 不算什麼，升回 2,000點 亦沒有什麼感覺了。
至於「對內」，下次再說。
4 comments:
蔡東豪成日鬧財經演員，最近佢都做埋財經演員配角：
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2013第2季基金經理 圓桌會議
Eddie：今日最好是沽空銀行，買非銀行金融行業，如劵商股。
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2012第3季基金經理 圓桌會議
Eddie：個市是否見底，最主要是你信不信內銀，港股大部份盈利都是來自內銀。有人問我，如果市場有好大危機，我會將錢放在哪兒？我當然選內地銀行。中 國是全世界最大的債權人。如果說美國銀行業Too Big To Fail，中國與銀行更加密不可分，銀行就是國家。內銀是安全的。
Eddie：如果要講Long，我現在睇好太陽能。中國有六家大太陽能企業。美國針對中國這行業增加關稅，現在又要擔心歐洲問題，但中國有甚麼行業，是有技術和品牌的？只有太陽能有國際領導地位，比風電更多，風電主要內銷。…
Eddie：歐洲好多股票抵買，亞洲可能都OK，但我的朋友認為，美國最危險，因為好多嘢未Price in，如Fiscal Cliff（指即將到期的減稅措施，若未能獲得延續，將令美國政府開支大幅緊縮）。從股票來說，值博率最高歐洲，第二亞洲，最值得Short嘅係美國，個 市一定係反智。現在個個講歐洲好驚，所以多數挾爆頭。
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2012第4季基金經理 圓桌會議
Eddie：…上次提及投資太陽能債券，賭佢唔死得，結果是股份繼續不濟，因為有美國及歐洲的反傾銷 調查，但對債券來說則個別發展，有兩家OK，一家穩定 下來，但最不好的是全球最大的太陽能公司尚德，因為公司出了一個醜聞，說一個附屬公司的合作夥伴提供的抵押品並不存在。針對中國太陽能企業的反傾銷，是有 史以來最大的單一反傾銷案例，接近每年300億美元的貿易額，幾家公司夾在中間，很辛苦。中國有國際品牌的不多，有領先科技的不多，有戰略性的行業不多， 太陽能產業因而重要，要政府放棄他們很難，尚德也不是死梗，其債價跌至三毫，好似當佢已經違約，我都買緊。
Eddie：在短期之內，絕對睇唔到蘋果點解會爆。蘋果會爆代表美國精神會爆。任何人如果信美國精神，資金是會回流去美國，有乜嘢可能唔買蘋果呢？
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總結上述幾個建議：
去年叫人買內銀，今年叫人沽內銀；
去年睇好並買緊尚德太陽能債，今年間公司破產；
去年話絕對睇唔到蘋果點解會爆，唔知由去年700跌到今年400算唔算爆?
去年話short(沽空)美國，但DJ由佢講到而家升左10%。
佢都算利害，幾個預測都錯哂，而且仲係完全相反，所以報紙的股評真係幾反智，要用逆向思維去處理。呢個Eddie係乜人？
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講者介紹：譚新強Eddie
‧中環資產投資行政總裁
‧曾任職AT&T貝爾實驗室、所羅門兄弟、美林、里昂等機構，被喻為亞洲股本衍生工具先鋒。2005年創辦中環資產，2008和2010年被選為亞洲最佳對沖基金
‧擁有多倫多大學電子工程學士和碩士學位，耶魯大學管理學院公共與私營管理碩士學位
蔡東豪跟閣下所講既譚新強Eddie係咩關係呢?
受《巴隆氏》的啟發，《金融中心》版舉行首次圓桌會議，請來3名對冲基金經理與1名傳統基金經理，分享他們對市況的最新洞見及揀股心法，於今明一連兩天刊出。首日各位講者綜觀最新局勢，發現他們對後市並不太淡，而且今次不會是第二次雷曼式的危機，歐債危機最終將有救，但隱憂是盈利前景無可避免轉差。
主持：蔡東豪（ Tony）
講者：（排名不分先後）
譚新強（ Eddie）中環資產投資行政總裁
黃正豪（ Howard） Doric Capital董事總經理
王健漳（ Raymond）捷達投資管理董事總經理
陳彥麒（ Ronald）研富資產管理董事兼高級基金經理
呢班人似乎知名度唔高, 即使睇錯市都為禍不大吧, 況且睇錯市今時今日已經係基金經理既生活一部份啦!
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