Friday, November 19, 2010

農業銀行之買入位(907)


農業銀行(128816.7.2010 $3.20 上市以來,從沒跌破招股價。

之後在各大行聯手炒作下,打造出一個「四連月節節升」的局面,老散亦情不自禁由當初覺得農行是「四大國有銀行中最爛一間」的印象迅速改觀成為「農行前景好好喎」的「可炒作對象」。

一百年來華爾街的調查都顯示:「老散為何會買這股票?」「因為它升!」「老散為何會沽這股票?」「因為它跌!」所以一百年來炒股的老散都成了香港最新車牌字頭的車主:「PK!」

【農行板塊】內銀股板塊被視為來年量化寛鬆的得益者。

【盈利及估值】農行 2010 Q3 每股盈利 0.25 元人民幣,估計全年每股盈利在 0.30 0.33 元人民幣之間。以 P/E 13.5 倍估值,2011年目標價在 4.66 5.12 之間1人民幣=1.15港幣)。今天農行收市 4.21潛在上升空間 10.7% ~ 21.6%

JR買入訊號】RSI(9) 48.3,沒有出現買入訊號。事實上,RSI(9) 在農行完全失去效用,過去農行「四連月節節升」所以根本從未有出現買入訊號。

DMI 訊號】DMI 其實首先要看 ADX(黑線),只有當ADX(黑線)呈現上升走勢時(並升穿20以上),「+DM(綠線)升穿 -DM(紅線)表示上升浪將會出現」的說法才會正確,訊號才可靠,趨勢才真確。

反之,假如當ADX(黑線)呈現下降走勢時,即使出現「+DM(綠線)升穿 -DM(紅線)」,上述的趨勢亦沒有預測能力,因此必須要看清楚!

農行的ADX(黑線)上市後先後出現了三次「向上走勢」,同時當時亦見到「+DM(綠線)在 -DM(紅線)之上」,顯示「上升浪」的出現。如果當時能夠在ADX(黑線)一開始出現「向上走勢」時便買入(當時RSI(9) 全都在 70 以上了,JR系統則一定沒有買入訊號),應該可以成功捕捉到一個以至多數的「上升浪」吧。

K線走勢】農行的上升軌美極,一浪高於一浪,直到最近才出現較大沽壓,出現橫行格局。而在4.00 水平大概有一個橫行了一個月的支持平台。

【大行手影】股權變動顯示幾間大行最後的大動作都在 9 月,之後比較淡靜。Capital Research and Management Co. 持有 13.13%930日以 3.988 買入9,400 萬股;JP Morgan Chase持有 5.07%99日 以 3.72 買入 4,600 萬股,但同月之前幾日又賣又買,價錢都在 3.54 ~ 3.56 之間。

【農業銀行之買入位】假如下跌,可以 4.00 以下作入貨價的考慮;假如反覆上升,就只能用 DMI捕捉ADX(黑線)一開始出現「向上走勢」時的「DMI買入訊號」了。

【操作方式】a)傳統方式是 Buy and Hold,於 4.00 以下買入,於升抵2011年目標價 4.66 5.12 之間沽出。(b)「JR買賣系統」於 5.12 目標價以下時先行作反覆多次的波幅操作,但升抵 5.12 目標價後即改為「等待極度超買」的「終極井噴」出現,最理想當然是一舉食盡所有升浪,然後馬上果斷沽清農行離場!

之後堅持最少 3 6 個月不再沾手農行,以免被「反覆回落」的「低位」吸引再次買入,最後被困於一浪低於一浪的必然長期調整走勢。

不少人於「賺過錢」的股票最後都「輸番錢」,都是因為愛上了這隻「好股」,希望「賺完一次又一次」,但忽略了這隻股票其「升有時、跌有時、賺有時、蝕有時」的本質!

而且聖經又讀唔熟,唔使輸到「生有時、死有時」叫生叫死,算係祖先有眼、好好保佑了!

亞門!

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